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[신한투자증권] Weekly Guide Book(2026/07/03); 긴축 경계 속 AI 수요 지속성 점검
2026.07.03Weekly Guide Book(2026/07/03)
긴축 경계 속 AI 수요 지속성 점검
Weekly Insight
- 미국 소비 경기 견조하나 고용 둔화 확인. 물가 재점화 우려 완화
- 중국, 한국 제조업 지표 양호. 다만 AI 중심 개선에 편중돼 확산 제한
- 물가 부담, 하방 경직적 금리 지속. FOMC 의사록 매파적 관망 예상
- 금융환경 부담 일부 완화에도 AI 쏠림 속 위험자산 변동성 확대
- 차주 한국 반도체 기업 실적 발표. 수요 의구심 해소 여부 확인 필요
주식
- 해외: 이격 과열 완화. 실적 시즌 진입, 펀더멘탈은 견조
- 국내: 반도체 쏠림 완화 이후 20일선 회복 시점 타진
채권
- 해외: 지표 공백기 속 FOMC 의사록 매파적 코멘트 주목
- 국내: 주식 변동성에 위험회피 심리 고조. 강보합 예상
대체
- 디지털자산: 수급 공백 속 비트코인 60k 지지력 재확인
- 원자재/리츠: 지정학 프리미엄 반납. 리츠, 투자매력 개선
긴축 경계 속 AI 수요 지속성 점검
Weekly Insight
- 미국 소비 경기 견조하나 고용 둔화 확인. 물가 재점화 우려 완화
- 중국, 한국 제조업 지표 양호. 다만 AI 중심 개선에 편중돼 확산 제한
- 물가 부담, 하방 경직적 금리 지속. FOMC 의사록 매파적 관망 예상
- 금융환경 부담 일부 완화에도 AI 쏠림 속 위험자산 변동성 확대
- 차주 한국 반도체 기업 실적 발표. 수요 의구심 해소 여부 확인 필요
주식
- 해외: 이격 과열 완화. 실적 시즌 진입, 펀더멘탈은 견조
- 국내: 반도체 쏠림 완화 이후 20일선 회복 시점 타진
채권
- 해외: 지표 공백기 속 FOMC 의사록 매파적 코멘트 주목
- 국내: 주식 변동성에 위험회피 심리 고조. 강보합 예상
대체
- 디지털자산: 수급 공백 속 비트코인 60k 지지력 재확인
- 원자재/리츠: 지정학 프리미엄 반납. 리츠, 투자매력 개선
