1. CMA의 정의와 유형: 종금형 vs 증권형 차이
CMA는 **Cash Management Account**의 약자로, 본래 종합금융회사가 고객으로부터 예탁받은 금전을 어음 및 채무증서 등에 운용하고 그 수익을 고객에게 지급하는 금융상품을 말합니다. 하지만 최근에는 증권회사에서도 유사한 서비스를 제공하며 그 범위가 확대되었습니다.
가장 중요한 차이점은 **예금자 보호 여부**입니다. 과거부터 사용되던 종금형 CMA는 예금자보호법에 따라 보호를 받을 수 있으나, 증권사에서 제공하는 CMA는 원칙적으로 예금자 보호 대상이 아닙니다. 다만, 증권형 CMA 역시 안정성이 높은 국공채나 우량 채권에 투자하므로 위험도가 상대적으로 낮게 관리됩니다.
| 구분 | 종금형 CMA | 증권형 CMA |
|---|---|---|
| 주요 운용 자산 | 어음, 채무증서 등 | MMF, RP 등 |
| 예금자 보호 | 가능 (최대 5,000만 원) | 불가능 (일부 예외 제외) |
| 주요 특징 | 안정성 중심 | 수익성 및 서비스 연계 중심 |
2. CMA 서비스의 운영 방식과 금융 편의성
증권회사의 CMA 서비스는 고객 계좌에 남은 유휴 현금을 자동으로 **MMF(머니마켓펀드)**나 **RP(환매조건부채권)** 등의 금융자산에 투자(매수)하는 방식으로 운영됩니다. 고객이 현금을 인출할 때는 시스템이 자동으로 해당 자산을 매도하여 현금화해주기 때문에, 사용자는 일반 입출금 통장처럼 편리하게 사용할 수 있습니다.
이러한 자동 투자 시스템 외에도 CMA는 종합 경제 활동의 허브 역할을 수행합니다. 연계된 은행 계좌나 증권사 자체 계좌를 통해 다음과 같은 다양한 금융 서비스를 실시간으로 이용할 수 있습니다.
- **급여 이체:** 직장인들의 월급 통장으로 활용 가능
- **인터넷 뱅킹:** 실시간 송금 및 이체 서비스 제공
- **자동 납부:** 카드 대금, 보험료, 공과금 등 결제 대금 자동 납부
- **입출금 서비스:** ATM(자동화기기)을 통한 자유로운 현금 인출
